一位王子帶著他的侍衛出來打獵。他們迷了路，來到湖邊：‘王子殿下，您看，湖上有天鵝。讓我來射一只吧！侍衛驚奇的喊道。王子一看，五只白天鵝優雅地在湖面上游著。

“等一下，快看！”王子喊道。不可思議的情景展現在王子和侍衛眼前。白天鵝一只接一只地變成了五個美麗的少女。她們在淡淡的月光下翩翩起舞，王子靜靜地看著她們美麗的舞姿。心想，這里面一定有什么原因。王子走近少女：“我叫齊格弗里德，我能幫助你們嗎？少女中最美麗的一位走進來說：“我是鄰國的公主奧德特，因為拒絕魔鬼洛德巴特的求婚，而被施了魔法。只有到了晚上，我們才能現出人的原形，王子聽了十分氣憤，正在這時，魔鬼洛德巴特變成貓頭鷹朝王子撲來、“喂！你以為能征服我嗎？看我把你撕成碎片！”王子拔出劍，迎戰貓頭鷹。打了幾個回合，貓頭鷹的翅膀被劍刺傷。“王子，我不會饒你的。”貓頭鷹喊著，驚惶地逃跑了“奧德特公主，怎樣才能解除你身上的魔法呢？”王子問。“必須有一位英勇的王子，敢于當眾宣布與我結婚。公主說“王子十分高興  。“明天晚上，我在城堡舉行舞會。當眾向你求婚！”誰知，他們的對話被藏在樹叢里的洛德巴特聽到了，夜晚，城堡里正在舉行盛大的舞會。

來自遠近六個國家的公主。正隨著優美的樂曲擺動著美麗的舞姿。她們都希望能和王子結婚可是，王子心里只想著奧德特公主這時，奧德特公主出現在大廳里。王子牽起她的手，隨著樂曲跳起舞來所有的人都睜大眼睛驚嘆道：“啊！多么美麗的公主呀！”舞曲一結束，全場響起了祝福聲和掌聲。王子當眾宣布：“我將娶奧德特公主做我的妻子。”王子的話音剛落，大廳里又出現了一個奧德特公主，王子殿下，她是冒牌的奧德特公主。洛德巴特為了阻止我們的婚姻，把他的女兒變成了我的樣子。這樣，你向她求了婚，我就永遠無法擺脫他的魔法了。”