全面開放二孩，讓一眾乳品企業(yè)樂開了懷，首先歡騰起來的是資本市場，10月30日，貝因美的股價漲了10.2%，雅士利的股價漲了6.25%。

 

　　二孩究竟能帶來利好有多大？根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計，2014年中國配方奶粉市場規(guī)模為682.7億元左右，不考慮其他因素，若全面二孩帶來35%的新生兒增量，這個市場將擴容240億元左右。

 

　　不過，奶粉商們早就不在產(chǎn)能上擔心。“現(xiàn)在奶粉的產(chǎn)能都是國際產(chǎn)能了，不存在人口增長出現(xiàn)的產(chǎn)能短缺問題。”有大型乳品公司有關負責人接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪表示。相反，他們已經(jīng)在紛紛開發(fā)嬰幼兒相關的產(chǎn)業(yè)，加速布局二孩紅利產(chǎn)業(yè)。

 

　　 未來不是產(chǎn)能競賽

 

　　“如果按照目前行業(yè)內(nèi)人士的測算，全面二胎將會帶來20%的增長幅度，對比目前GDP的增長幅度，這是非常高的。”合生元有相關負責人接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪認為，相比單獨二孩，全面二孩更有實際意義。雅士利有關負責人車稱。“這是一個極大的利好消息。”美贊臣、多美滋等外資乳企就新政策接受采訪時表示，將密切的關注具體內(nèi)容。

 

　　這到底是一個多大的市場？在奶粉行業(yè)，據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計，2014年中國配方奶粉市場規(guī)模為682.7億元左右，如果不考慮配方奶粉價格以及喂養(yǎng)率的變化，那么全面二孩所帶來的約35%的新生兒增量可以讓配方奶粉市場擴容240億左右，這對于配方奶粉市場無疑是重大利好。華泰證券(17.68,0.41,2.37%)測算，這個市場大概在239億~314億元之間。

 

　　雖然市場巨大，但記者采訪了解到，二孩開放的紅利下，奶粉廠商們已經(jīng)不需要再在產(chǎn)能上布局了。合生元方面坦言，收購法國ISM并新建的奶粉生產(chǎn)線已在2015年5月正式生產(chǎn)的同時在長沙的生產(chǎn)基地經(jīng)過一年多的運營，產(chǎn)能還沒有完全釋放。未來全面二孩，能滿足未來的增長需求。“未來都是品牌上的競爭，而不是產(chǎn)能競賽。”

 

　　澳優(yōu)乳業(yè)有關負責人也表示，對奶粉行業(yè)，全面二孩絕對是個利好的消息，能搭上奶粉的快車，但單獨針對二孩的布局，其實戰(zhàn)略布局已經(jīng)做好了，未來主要是在加快市場擴張，提升銷售能力上努力。

 

　　乳業(yè)專家宋亮接受《第一財經(jīng)日報》記者坦言，目前，中國奶粉的產(chǎn)能，在國內(nèi)建廠的國內(nèi)、外奶粉商，加上國內(nèi)奶粉在海外建廠的奶粉商，合共產(chǎn)能在150萬噸左右，但目前的奶粉消費量只有60萬噸~70萬噸，預計全面二孩開放后，估計需求量會達到80萬噸，目前的奶粉產(chǎn)能完全能夠滿足全面二孩的需求。他甚至認為，由于目前跨境電商的開放，越來越多低價、質(zhì)優(yōu)的進口奶粉涌進國內(nèi)市場，即使整體市場大了，但目前的競爭未必就能得到緩解。

 

　　不過，無論如何，資本市場已率先興奮。消息發(fā)布后的首個交易日，知名的乳品公司幾乎全線上證，其中，圣元國際大漲了5.04%，美贊臣漲了3.79%，貝因美漲了10.02%，合生元漲5.11%，雅士利漲了6.25%，伊利漲了2.38%。

 

　　布局更廣的市場 

 

　　不布局產(chǎn)能的乳品公司到底想干嘛？

 

　　宋亮認為，就目前而言，由于乳品行業(yè)的產(chǎn)能問題不是一時三刻可以緩解，所以目前不少乳品企業(yè)都開始轉(zhuǎn)型，合生元的投資澳洲營養(yǎng)品Swisse就是這個趨勢的代表。2015年9月17日，合生元以76.67億港元收購澳洲營養(yǎng)保健品巨頭Swisse約83%股權(quán)。

 

　　全面二胎開放，帶來的紅利中，乳品只是其中很少的一個部分。華泰證券的一份報告指出，根據(jù)測算，每年增加的出生人口估計最高有500萬~600萬，加上目前1600萬左右的年出生人口，年出生人口峰值在2200萬左右。根據(jù)中國社科院的一項研究成果，中國父母把孩子帶大到16歲的撫養(yǎng)總成本平均已達25萬元，平均每年的花費就是1.6萬元。如果每年新增出生人口在600萬左右，那么將拉動1000億左右的消費市場。

　　合生元有關負責人在談及二孩紅利時特別講到，未來不光是奶粉，嬰童行業(yè)都會有紅利爆發(fā)，“嬰幼兒營養(yǎng)品與護理用品也是我們兩條重要的主線之一，除了之前在澳洲收購的Swisse，還有早教這塊，未來都會受益，帶來增長”。

 

　　“目前，無論是圣元、貝因美、飛鶴、澳優(yōu)都紛紛發(fā)展嬰幼兒奶粉的其他產(chǎn)品，很多都是營養(yǎng)品，這種趨勢明顯。”宋亮表示。而這種營養(yǎng)品類，也與嬰幼兒行業(yè)緊緊掛鉤的，比如貝因美開始銷售兒童奶，該公司在北海年產(chǎn)6萬噸的兒童奶項目預計在年底投產(chǎn)，飛鶴乳業(yè)則選擇在羊奶粉上下功夫。

 

　　澳優(yōu)乳業(yè)的有關負責人坦言，未來肯定會在配方奶粉以外的市場上布局，“我們的定位是做配方奶粉和營養(yǎng)食品的健康服務商，也會看好健康營養(yǎng)食品，但近兩三年仍會以乳品為核心，母嬰為核心關注周邊的產(chǎn)品。”有熟悉情況的業(yè)內(nèi)人士向記者透露，“澳優(yōu)乳業(yè)也正在謀劃在營養(yǎng)品方面發(fā)力，現(xiàn)在在調(diào)研階段。”

 

　　對于乳品行業(yè)來說，未來的市場或許已不再是“奶粉”市場，而是整個嬰幼兒產(chǎn)業(yè)鏈的大市場，尼爾森大中華區(qū)總裁嚴旋在2015第二屆中國嬰幼兒發(fā)展論壇上披露，整個嬰兒用品行業(yè)在過去一年增長了18%，達1028億元，其中，嬰兒食品增長了15%，非嬰兒食品類增長了23%，分別達到700億元和328億元，遠超于快消品的增長率，“未來五年將迎來第四次嬰兒潮，嬰幼兒產(chǎn)業(yè)黃金時期將要到來。”

 

　　“未來肯定會有奶粉的升級產(chǎn)品出現(xiàn)，比如說液態(tài)的配方奶，相信不出兩年就會在中國市場出現(xiàn)。”宋亮表示。